从前，有一只癞蛤蟆常常受到青蛙、天鹅们的嘲笑。因为它长着鼓鼓的眼睛，身上有着癞癞的偏棕色的皮，谁见了，都不会喜欢上它的。可是这些并没有打倒癞蛤蟆，因为它知道：自己并不是无用，只不过是别人不知道而已！
一次，朋友们都出去玩了，可它们谁也没有叫上癞蛤蟆。有一只小蚂蚁问道：“为什么，你们出去玩不叫上癞蛤蟆呢？”高傲的天鹅回答道：“它又丑又笨，什么也不会，尽给我们添麻烦。”说完，头也不回地走了。小蚂蚁听了，决定留下来和癞蛤蟆在一起，为它解忧。天鹅们和青蛙们去河边玩顶球了，河边飘满了它们的欢声笑语。突然，刚才那只嘲笑癞蛤蟆的天鹅向森林跑去，原来它的球被风儿吹跑了。
这时，一种可怕的声音了传进了天鹅的耳朵里。
“呀！救命呀！救命呀！”天鹅大声呼救，原来是一只大灰狼切断了天鹅的去路。而原先和天鹅们玩得好好的伙伴们闻风而逃，没有一个说要去救天鹅的，一个个都被吓破了胆。这时，正在小屋里和蚂蚁聊天的癞蛤蟆听见了天鹅的呼救声，它二话不说，头顶着蚂蚁就向森林跑去。
这时的大灰狼被还在洋洋自得当中，被这突如其来的美味冲昏了头脑。就在这时，癞蛤蟆跳上大灰狼的背，用那双小手到处抓，弄得大灰狼直痒痒。小蚂蚁也趁着慌乱之中，钻进大灰狼的耳朵里到处乱咬，这可弄得大灰狼难受之极。大树爷爷看见了，忍痛折下一根粗树枝，当场把大灰狼打死。
天鹅见了，羞红着脸说：“谢谢你们帮我制服了大灰狼。还有，对不起，癞蛤蟆，我不应该说你又丑又笨。”癞蛤蟆见了，急忙说：“没关系，这次幸亏有蚂蚁和大树爷爷帮你的忙啊！”小蚂蚁听了，说：“若不是癞蛤蟆给我制造了机会，我也不好爬进大灰狼的耳朵！”这时，大树爷爷也开口了：“若不是它们两个引走了大灰狼的注意力，我也不可能用树枝打死大灰狼呀！”说完，大家都笑了起来。
这时，青蛙们跳了过来说：“我也能，有什么了不起的！”小蚂蚁说：“那你刚才怎么不过来，我看呀，是吓破胆了吧。”大家哄堂大笑起来。
从这件事，天鹅明白了：干什么事，都不能以貌取人。
